Финансовый консалтинг

В большинстве компаний рано или поздно возникают вопросы привлечения внешних источников финансирования. В текущей экономической ситуации потенциальные инвесторы предъявляют все более высокие требования к оценке объекта финансирования. В большинстве случаев и банки, и прямые инвесторы на стадии оценки доходности и перспектив возврата вложений требуют значительное количество информации: кроме стандартных пакетов корпоративных документов часто требуются инвестиционные меморандумы, меморандумы по стратегии, term sheet с предлагаемыми условиями привлечения средств и прогнозные финансовые модели (часто со сценарным модулем), обосновывающие интересы всех участников инвестиционного проекта. Наличие указанных моделей позволяет представить будущее компании или отдельного инвестиционного проекта с максимальной точностью, оценить варианты развития и риски, диапазон стоимости и эффективность вложений.

Инструменты моделирования позволяют проследить, как ключевые факторы влияют на прибыльность и уровень ликвидности, понять внутренние процессы бизнеса, увидеть объем необходимых средств финансирования и просчитать риски.

При отсутствии финансовых моделей заемщиков, инвесторы и банки готовят их сами по данным, предоставленным компаниями, привлекающими финансирование; это часть стандартного механизма контроля над операционными и финансовыми рисками инвестирования. Поскольку в данном случае кредиторы и прямые инвесторы располагают ограниченными данными, они вынуждены формировать прогнозные модели на излишне консервативных допущениях по формальным шаблонам; в результате предлагаемые варианты финансирования часто оказываются невыгодными для компаний.

Наличие собственной прогнозной финансовой модели дает возможность компании более результативно управлять процессом представления информации, аргументированно отстаивать свои интересы перед кредиторами и инвесторами и повысить уровень их уверенности, показав объективную картину развития и диапазон возможных решений и рисков вложения средств.

В результате компаниям проще вести переговоры с инвесторами и банками, повышаются шансы на более выгодные условия финансирования.

Перечень услуг

• Подготовка пакета документов для получения банковского кредита
• Разработка и представление бизнес-плана / инвестиционного проекта
• Разработка динамической финансовой модели для обоснования возврата кредита и разработки схемы кредитования
• Сопровождение модели на период кредитования для отчета перед банком-кредитором
• Анализ кредитного риска и кредитного рейтинга компании-заемщика
• Оценка предметов залога
• Поддержка процесса переговоров для получения финансирования

Для многих компаний прогнозная финансовая модель является неотъемлемым элементом плана развития, управления бизнесом и денежными потоками. Разработка модели помогает упорядочить внутренние процессы, меняет представление о стратегическом планировании и бюджетировании.

Прогнозная финансовая модель - это не просто формальный бюджет или традиционный бизнес-план. Это инструмент, который позволяет менять допущения прогноза, быстро обновлять расчеты, проигрывать различные сценарии развития, и сразу видеть результат. Финансовая модель автоматически готовит прогнозную отчетность, пересчитывает коэффициенты деятельности, позволяет определять текущую стоимость бизнеса компании и пересчитать ее для каждого набора допущений и входящих условий.

Ведение модели на постоянной основе дает возможность формировать практически неограниченный набор вариантов развития, находить оптимальные решения для различных направлений деятельности. Компания имеет возможность управлять денежными потоками и предвидеть изменения в финансовом положении так, чтобы заранее предпринять необходимые действия. На основе модели можно выстроить обоснованную систему KPI для менеджеров всех уровней, сравнить результаты бизнеса с аналогичными показателями других игроков, оценить рыночную эффективность и позиции компании в отрасли.

Это очень мощный инструмент поддержки принятия решений. Умение построить финансовую модель компании также необходимо, как управление продажами или ведение бухгалтерского учета.

Перечень услуг

• Разработка прогнозных финансовых моделей деятельности организации при привлечении внешнего финансирования (банковский кредит, прямые инвестиции, размещение долевых и долговых ценных бумаг, различные формы совместной деятельности и совместных предприятий, проектное финансирование и т.п.)
• Разработка и сопровождение текущих моделей операционной деятельности в рамках процесса планирования и бюджетирования для поддержки принятия внутренних решений
• Разработка и сопровождение моделей оценки бизнеса, оценки эффективности инвестиционных проектов, проектного финансирования
• Разработка панели управления финансовой моделью и визуализации результатов анализа (dashboard)
• Корпоративное обучение по финансовому моделированию и оценке бизнеса компаний

Перечень услуг

• Планирование структуры сделки
• Подтверждение права продавца на приобретаемые активы, фактическое наличие активов компании
• Предынвестиционный анализ и due diligence компаний-объектов сделки
• Индикативная оценка объектов сделки, построение прогнозной финансовой модели отдельной компании и интегрированной структуры в рамках планируемой сделки, анализ различных сценариев реализации сделки
• Оценка долей участия в капитале компании (оценка бизнеса), отдельных активов и обязательств
• Помощь в подготовке проекта условий финансирования (term sheet), договора купли-продажи (sales and purchase agreement), инвестиционного меморандума, различных аналитических и презентационных материалов для потенциальных инвесторов и/или кредиторов
• Поддержка в ходе ведения переговоров с инвесторами, продавцами или покупателями бизнеса, подготовка аргументированной позиции в отношении стоимости предстоящей сделки и размера ответственности сторон
• Сопровождение интеграции новой компании в существующую структуру бизнеса: анализ и гармонизация бизнес-процессов, построение структуры управления, систем консолидированного учета и отчетности

Опыт специалистов АО «Реестр-Консалтинг»:

• Более чем 20-летний опыт в сфере финансов и инвестиций в российских и международных инвестиционных компаниях, аудиторско-консалтинговых группах, крупных промышленных холдингах
• Богатая практика управления комплексными проектами для частных и публичных компаний, опыт подготовки бизнес-планов, финансовых моделей и стратегии развития разного уровня сложности и различных отраслей
• Защита моделей перед банком, инвесторами и акционерами, сопровождение компаний в процессе получения кредитного рейтинга
• Руководство проектов по сопровождению сделок с капиталом, сделок по слияниям и поглощениям компаний, оценке бизнеса и инвестиционных проектов, реструктуризации долга и привлечению финансирования

Стоимость

Стоимость услуги рассчитывается индивидуально и зависит от степени сложности и требуемого функционала модели, количества объектов моделирования.

Ориентировочный срок подготовки

До 2 недель - прогнозная модель одной бизнес-единицы (либо одного операционного сегмента) До 2 месяцев - прогнозная модель мультисегментного бизнеса / нескольких юридических лиц (не более 10 сегментов / бизнес-единиц).

Для получения консультации или оформления услуги:

• Позвоните нам по телефонам: (495) 617-01-01, доб. 7208; или
• Напишите запрос по электронной почте: consulting@aoreestr.ru